金融科技強國

號角月報加拿大版 二零一七年十二月

中國金融科技公司領導全球

金融科技是指將科技應用在金融領域的活動，包括傳統的金融服務，例如支付系統、個人和商業借貸、保險、資本巿場交易、投資和財富管理，以及新的金融應用，如網絡安全、區塊鏈、電子貨幣、數據分析等。在這份報告中，美國有19家金融科技公司打入全球百家，為數最多；澳洲有10家，而中國有9家排第三；但中國公司包攬首三名，且佔了頭10家公司的半數，相對來說，首10家公司中只有3家屬於美資，更沒有一家澳洲公司。從這角度看，中國金融科技公司是領導全球的。

金融科技與電子支付結算

排名第一的是，中國的阿里巴巴旗下的螞蟻金融服務公司，在2014年成立，主要業務是2004年成立的支付寶，應用科技去提供支付服務，已經在國內被廣泛使用。中國移動支付市場增長迅速，2016年支付規模達158萬億元，而支付寶的市場佔有率超過50％，主要對手騰訊的微信支付，市場份額近40%。中國移動支付領先世界，除了科技發展迅速的原因外，主因是中國支付市場相對開放，且增長潛質龐大。開放改革初期，銀行支付服務業務遠遠落後，主要靠現金支付；相對來說，美加銀行一直為客戶提供創新的支付服務、支票、電子轉帳、借記咭和信用卡等均非常普及，加上近年非常流行的免接觸咭付款和電子個人轉帳付款（e-transfer），令非銀行機構難以與銀行競爭，影响金融科技創新。

金融科技與個人保險

排名第二的是眾安保險，公司創立於2013年，由阿里巴巴、騰訊和平安保險合資。眾安主要業務是，透過互聯網提供保險服務，利用雲計算（cloud computing）和大數據等技術提供用戶出行、購物和醫療保險；至2016年底有72億份保單，保險費達34億元。在中國，保險是一個較新的概念，在由國有制轉型到私有制的過程中，個人承受的經濟風險增加，保險的需求日趨龐大，方便快捷的網上保險受人歡迎。在西方國家，保險業務成熟，競爭激烈，網上保險增長空間有限。

金融科技與消費金融

排名第三的是趣店（原稱趣分期），創立於2014年，今年10月在美國以預托證券形式上市，主要投資者包括螞蟻金服。趣店利用大數據和量化模型等科技，提供消費金融和小額信用貸款，深受年輕人歡迎；更與著名品牌如戴爾、聯想電腦和Vivo手機等合作，為未能得到銀行貸款和信用卡的學生及年輕專業人士，提供商品分期。

金融科技公司提供全面金融服務

螞蟻金服旗下的餘額寶，經營全球最大的貨幣市場基金，金額達1656億元。螞蟻金服又經營以互聯網為主的網商銀行，以及提供信用評級、信用服務的芝麻信用，可為客戶提供一條龍的網上金融服務。還有排名十大的陸金和京東金融，提供消費金融、眾籌、財富管理、支付、保險和證券的多方金融服務，而且服務大多是移動化，方便快捷。

中國金融科技的增長驚人，領先世界，但長遠發展仍有憂慮，特別是電子支付，市場逐漸形成阿里巴巴和騰訊雙寡頭壟斷。兩公司亦參與各項金融業務，但由於它們不是銀行，政府的監管亦未必如銀行般嚴格，況且它們業務不斷創新，監管難以追上。加上公司規模越來越大，業務廣泛，容易出現問題，亦令新的金融創新公司難以與它們競爭，影響未來的創新。

馮肇昌（渥太華）