不同儲蓄計劃的利弊

號角月報加拿大版二零一三年十月

團體戶口

這種儲蓄戶口一般以獎學金信託（scholarship trust）的形式運作。個別訂戶（subscriber）的供款，會與其他跟自己子女同年齡的受益人之供款一起作集合投資，供款額以供款單位（unit）計算，例如每供款單位為$100，若訂戶決定每月供款兩個單位，他便要在受益人進入大學前，每月定額儲蓄$200。戶口內的投資由團體戶口的代理全權決定，一般會將本金及政府的教育津貼投資在低風險的投資項目，例如國庫券（treasury bill）、國家債券（government bond）或GIC（Guaranteed Investment Certificate）等，而將賺取到的利息收入，投放在長遠增長潛力較高的投資項目，例如股票，以達到保本及增值的目的。它的保本功能，加上專業的投資管理，可免卻為選擇投資的煩惱，因此頗受保守型投資者的歡迎。

可是，這類戶口也並非無任何風險，投資者必須加以瞭解，當中包括：

1. 團體戶口一般都是以合約形式的長期承擔。假如訂戶因為經濟原因，不能繼續或需要暫停供款，你有甚麼選擇？可否將戶口轉移到個人賬戶？能否減少供款？過往已投入的供款如何處理？

2. 訂戶一般需要按供款單位繳付訂購費（subscription fee），訂購費可以在受益人進入大學或學院時全數取回，但若提早取消戶口，或將戶口轉移到個人戶口時，你是否能夠取回全部或部份的訂購費？

3. 獎學金信託內有否附加條款，限制獲得分發教育金的資格？

4. 假如子女選擇不升讀專上學院，你能否取回除本金以外，在戶口內賺取的收入及戶口的訂購費？

個人管理戶口

此類戶口又分為個人計劃（individual plan）及家庭計劃（family plan）。兩者的分別是：家庭計劃內可指定多於一位受益人，但每位受益人必須是有血緣關係，或通過領養的兄弟姊妹；但個人計劃內則只能指定一位受益人，但訂戶與受益人不必有親屬關係。

個人管理戶口跟團體戶口的最大分別，在於訂戶對於投資項目選擇及供款的彈性。訂戶可以自行選擇投資組合，供款則完全由訂戶自行決定；假如因為任何原因需要更改或暫停儲蓄，訂戶無須擔心會對戶口內結存或訂購費等有影響。子女只要進入政府認可合資格的全日或部份時間課程，便可按政府的規定提取教育金，沒有其他附加條件。假如子女選擇不升學，訂戶可以選擇戶口存款轉移到其他子女，或免稅提取戶口內的本金（政府的津貼必須全數退還），然後，將戶口中賺取的收入，以延稅的方式轉存到訂戶的個人或配偶的RRSP賬戶內，甚或將投資收入提取，但需要為收入繳稅及繳交罰款。個人管理戶口的最大缺點就是，訂戶必須完全承擔投資風險，因此，對於投資經驗不豐的訂戶，最好與投資顧問一起訂定投資組合，並且定期檢討，確保投資管理恰當。