退休•退憂
退休入息缺乏保證
最近有機會跟多名準退休人士傾談，問到他們經過幾十年用心計劃，如今退休快將實現，他們的心情如何？不約而同地，他們都在某種程度上感到沒有想像的焦慮或不安，與他們以往所憧憬的那種好像衝越終點的興奮心情頗為不同，有的更打算因而延遲退休計劃。
準退休人士面對焦慮的其中一個原因是，對退休入息缺乏保證。在那些沒有公司固定福利退休金（defined benefit pension），在政府的老年保障金（OAS）及加拿大退休金（CPP）以外，只能靠個人儲蓄提供退休入息的準退休人士身上尤為明顯。他們在這一方面要解決的最關鍵問題是：「如何確保我的儲蓄能為我提供終生的入息？」
這是一個沒有人能提供準確答案的問題，尤其是在現今人均壽命延長的情況下，我們可能要過二十甚至三十多年的退休生活，當中所經歷的個人、家庭、社會及經濟環境，都可能存在很多原先意想不到的變化，所以不可能有一套「決定了就無須再過問」（set it and forget it）的策略，計劃本身除了要提供一定程度的入息保證外，還得有足夠的彈性去應付計劃以外的支出。
過無憂的退休生活
要多少才足夠？我們必須首先釐訂甚麼是退休期間生活的必要（例如食物、居住相關的開銷），又甚麼是非必要（例如旅遊）的支出。必要支出可以用保證入息包括OAS、CPP及公司固定福利退休金應付；如果沒有公司退休金，那可以考慮以部分個人儲蓄購買終身年金（life annuity），以提供所需的入息保證；非必要的支出，則以其餘的個人儲蓄作彈性處理。
個人投資選擇方面，在準備步入退休之前，應該將適當的部分轉到較為保守的投資組合，包括足夠的現金或GIC，以避免需要從投資組合中，提取收入時遇上如2008年般的嚴重投資市場調整，導致鎖定及加速投資虧損。
除了在投資計劃方面入手外，其實退休人士還可以選擇以部分時間工作，一方面可以賺取收入以應付支出，另一方面則可以減少，甚至無須從投資中提取收入，讓儲蓄有更長時間增長，以應付將來的入息需要。
每個人都希望過一個無憂的退休生活，事實上沒有人因為能夠認為自己有足夠的財富而無憂。耶穌說：「所以，不要憂慮說：吃甚麼？喝甚麼？穿甚麼？這都是外邦人所求的，你們需用的這一切東西，你們的天父是知道的。你們要先求他的國和他的義，這些東西都要加給你們了。」（馬太福音6章31至33節）原來真正無憂的生命不在乎我們擁有多少，而在乎我們認識那位愛我們的神。
（文章內容只供參考，請與閣下之理財顧問聯絡，以便針對閣下之個別情況作出建議。）
林大駒（專業保險投資從業員）
