加國銀行體系兩面睇
號角月報加拿大版 二零二三年五月
加拿大特許會計師專業協會（Chartered Professional Accountants Canada）的首席經濟學家布拉薩德（David-Alexandre Brassard）最近在該會的網頁撰文分析，指出加拿大的銀行系統相對於美國較為穩健，原因如下：
* 加拿大監管更容易
加拿大5大銀行擁有足夠的資產，足以躋身美國前10大銀行之列，因此並不容易被地區性或規模較小的銀行拖累而倒閉，此外在加拿大對銀行及金融機構的監管更為容易，「害群之馬」（bad apple） 較難出現。加拿大5大銀行不像矽谷銀行等規模較小的美國地區銀行，資產組合亦較多元化，在資本和流動性上更為穩定。* 住宅抵押貸款比例高
加拿大銀行的業務更為倚賴住宅抵押貸款，這佔其資產的22%，是美國的兩倍。這些貸款的違約率較低，風險相對也較小，而在2022年違約率更降至歷史水平，比疫情前下降了40%；美國也出現了同樣的下降趨勢，只是沒有那麼明顯。* 商業房產抵押貸款比例低
由於空置率和利率處於歷史高位，商業房地產貸款的情況令人關注，但這方面的貸款在加拿大銀行所佔的資產比例極少，只有2%，美國銀行則為13%，加國銀行在這方面風險相對較小。此外，小型銀行在這方面的風險相對更大，但這樣的銀行在加拿大並不多。不過布拉薩德亦指出，加拿大的銀行系統也有其短處，壟斷式的銀行體系為了在風險較小的情況下爭取利潤，於是對客戶付出較低的存款利率，以及需要客戶支付更高的銀行費用和投資產品的高額管理費。此外，企業要獲得商業房地產貸款在加拿大也不容易。
陳筱苓
