銀行危機離加拿大有多遠？
袁國雄博士
加拿大銀行公會（Canadian Bankers Association）在動盪不安的3月，發表了以下一段有關加拿大銀行體系抗壓力的聲明（CBA Statement on the resiliency of Canada’s banking system）：「加拿大的銀行資本充足，資本比率強勁，擁有多樣化的業務模式和資金來源，並且能滿足聯邦監管機構嚴格的流動性（liquidity）標準。加拿大銀行體系因其謹慎的貸款和風險管理實踐，認真的政府監管，以及基於安全和穩健的核心原則的合理監管而得到廣泛認可。」
自2000年開始，美國迄今共有565間銀行倒閉，相反加拿大則一間也沒有，追溯上一次的倒閉事件還是發生在1996年。加拿大銀行真的有足夠抗壓力，可以逃過矽谷銀行和瑞信所遇上的厄運嗎？
前加拿大中央銀行高級經濟學家袁國雄博士接受本報訪問指出，美國矽谷銀行的倒閉，和美國的銀行監管制度不無關係。袁博士指出：「加拿大和美國的銀行體制有所不同，美國並不是以大型銀行為主，還有很多區域性和社區銀行，集中在某一地區或行業，就好像矽谷銀行一樣，美國政府對這些較小型的銀行規管，沒有對大銀行那麼嚴格。」
自2008金融海嘯後，奧巴馬政府在2010年開始對擁有資產500億美元以上的銀行實施嚴格監控，要求這些對金融體系具有「系統重要性」的銀行，每年接受美聯儲局的年度「壓力測試」，要求保持一定水平的資本和流動性，以能承受損失和迅速履行客戶的提款要求，銀行並須提交一份「生前預囑」計劃，以便在破產時迅速有序地解散。然而，在2018年特朗普時代，這種管制被認為是對銀行的不必要負擔，因此對資產較小的銀行豁免管制，只有對資產2,500億美元以上的銀行制定了加強的監管標準，當時符合資格的只有大約12家銀行，至於較小型的銀行，如矽谷銀行就不用接受這種監管。
相對之下，加拿大的銀行體系以5間大型銀行為主，區域性的小型銀行不多。袁國雄表示：「加拿大政府對5大銀行的監管甚嚴。大家都明白，這5間銀行任何一間倒閉，都會引起極大恐慌。」
至於最近道明銀行集團被對沖基金做空狙擊，袁國雄在其YouTube頻道beyondKOL節目《加拿大第二大 TD Bank 道明銀行被追擊：存戶風險有多大？》中分析，認為對一般的存款人來說，風險並不太大，因為加拿大的整體銀行系統相對穩健，監管機構加拿大金融監管委員會（Office of the Superintendent of Financial Institutions, OSFI）的監管條例，無論是壓力測試、對資本和流動性的要求都非常嚴謹，而道明銀行集團的最新報告亦顯示其財政狀況理想，資本和流動性的比率都相當高，至於現時被股東質疑高價收購 First Horizon Corp，袁國雄在接受本報訪問時指出：「當日公佈的收購價已經不符合今天的環境，雙方應該會為價錢和條件再作商議。」
袁國雄指加拿大銀行體系的監管制度基本上已經做得很好，但天下間沒有滴水不漏，百分百安全的保護機制：「發生在矽谷銀行的擠提，一樣無法應付，只能依賴央行出手。」
綜觀一連串的銀行倒閉事件，雖然原因各自不同，但袁國雄表示大致上都有一個模式：「當一間銀行因某些弱點，被炒作而引起恐慌，最後觸發信心危機。怎樣去避免同類事件發生？那只有盡量使用法例去減少每一種弱點的出現；而在問題真的出現時，怎樣阻止事情發酵成信心危機。最近的銀行倒閉事件中，美國和瑞士的中央銀行都馬上出手，避免事件惡化下去。」
至於現時有人認為可以買黃金避險，袁國雄認為要分清楚目的是甚麼，究竟是害怕銀行倒閉，還是為了投資升值。「假如真的害怕銀行倒閉，而買金條放在家裡，倒不如提取現鈔好了，因為拿著金條要四出兌換反而更麻煩，除非是害怕打仗，連現鈔也沒有價值，需要帶著金條逃難。假如買金是用來投資，期望金價升值那就是另一回事了。」
但說到底，袁國雄並不贊成為了擔心銀行倒閉而將錢放在家中，第一是不安全，第二是從整體宏觀的角度考慮，銀行的根本作用並不單單是用來存錢：「銀行有其社會功用，它可以將儲蓄轉化成投資，借錢給企業發展有用的項目，這樣才會為社會帶來進步，假如企業有好的意念，沒有人借錢就發展不來，社會也不會因此得益。」
陳筱苓
