RRSP或TFSA 如何選擇？
加拿大政府自2009年1月1日起，推出了免稅儲蓄戶口（Tax-Free Savings Account，簡稱TFSA），為每名18歲以上的加國居民，提供一個具稅務效益的儲蓄平台-這個被譽為繼「註冊退休儲蓄計劃」（Registered Retirement Savings Plan，簡稱RRSP）後最重要的儲蓄項目，讓投資者可以賺取免稅的投資收入，使儲蓄更有效地增長，提高稅後的投資回報。
TFSA為加國居民在RRSP以外提供一個儲蓄選擇。很多人會問，究竟哪一種方式能更有效讓他們達成儲蓄或退休目標？其實，要選擇RRSP抑或TFSA作為投資儲蓄途徑，必須視乎個別情況，不能一概而論。我們必須清楚瞭解兩種計劃的獨特性，方能就本身的個別情況作出最合適的選擇。以下列表概述RRSP與TFSA之間的分別：
最理想的選擇，當然是盡用兩者所提供的供款空間，但如現實中未能如此，則應當如何選擇？以下情況希望能為讀者提供參考：
RRSP與低收入人士
RRSP對低收入人士實際上沒有甚麼稅務效益。RRSP本身是一個延稅項目，投資者在高稅率時投入供款，獲得高退稅，及至退休提取資金時，由於收入下降而跌進較低稅率，因而可以繳交較低的稅款，以達到減省稅務的效果；但低收入人士一般在退休時的稅率與之前沒任何差異，所以TFSA會是一個更佳的退休儲蓄選擇。對於收入較高的人士，RRSP依然是其中一個最有效減低稅務的方法。
預期將來收入增加
假如預期將來收入的情況有所增加（例如初入社會工作的畢業生），因為高稅階而能獲得的退稅將會較多，故可選擇先以TFSA供款，到將來入息提高時，再將TFSA戶口內的存款轉移到RRSP帳戶內，便可獲得更多的退稅。
保障政府福利不受影響
加國許多政府福利（例如：老年保障OAS、保證收入補助金GIS）必須通過收入測試，假如收入高過福利項目的收入門限，政府將會扣回福利金。舉例：陳先生在退休期間，需要一筆額外支出用以更換屋頂瓦片；在只有RRSP或RRIF儲蓄的情況下，他必須從該戶口中提取資金以應付開支，而因為RRSP/RRIF的收入必須全部計算在入息之中，這筆額外的「收入」，將有可能導致陳先生的總收入超過老年保障金的最低入息門限，以致被政府扣回部份福利。因為從TFSA中提取的資金不當成收入，它將能夠避免這方面的問題。
減少稅務支出，是提高投資回報的最有效方法，而TFSA正正能為投資者達到這方面的效益。關於如何有效地充份利用TFSA達到理財目標？除了有許多需注意的事項，而且還因人而異，因此最好與財務顧問查詢，以便作出最適當的選擇。
文章內容只供參考，請與閣下的財務顧問聯絡，以便針對閣下的個別情況作出建議。
（林大駒）專業保險投資從業員
