保留更多的投資收入
一般人選擇投資項目的時候，最關心的往往是投資回報率。假設在兩項投資之中，項目甲的回報為9%，項目乙的為7%，相信大部份人都會不假思索地選擇投資前者；但要是項目甲的稅後回報只有5%，而項目乙則有6%的話，相信所有人都會改變之前的決定！所以，當下次要作出投資選擇時，請謹記：重要的並非能賺取多少，而是能夠保留多少。
在加國生活，我們都習慣為賺取的收入課稅（TFSA的投資收入除外）。應稅收入除了工資外，還包括租金、版權、利息、股息以及投資增值。根據滿地可銀行年初的一項調查發現，大部份加國人都不瞭解，原來不同類別的收入課稅是有所不同的。由於缺乏對稅制的認識，以致很多人都未能因應他們的情況，作出最具稅效的投資決定，而錯失了保留更多投資收入的機會，實在可惜 。
不同的投資收入
三種投資收入：利息、股息、資本增值在所有政府註冊儲蓄戶口（即RRSP、RRIF、RESP、TFSA等）以外的投資收入，包括以下三種類型：
1）利息：這包括從GIC、加拿大儲蓄債券，或投資在債券的基金等賺取的收入。利息是稅效最低的收入類別，原因是政府規定，所有收取的利息必須全部課稅，而應交的稅款則因應個人的邊際稅率計算。以一位安省居民為例，個人的邊際稅率為40%，即一元的利息收入，便需繳交40仙的稅款，投資者只保留60仙的收入。
2）股息：政府對本國上市公司所派發的股票利息之應稅率，均有一套計算公式。由於發放給股東的股息，是公司課稅後的收入，所以投資者在報稅時將應稅收入提高，然後減去稅收抵免。以上面同樣的邊際稅率計算，一元的股息收入所需課稅約為20%，即投資者所保留的增加至80仙！
3）資本增值：即投資者將投資項目出售所獲得的價值與投入本金的差額。政府只需要投資者將50%的增值收入，包括在該年出售資產的收入內（即其餘50%的增值收入完全免稅），然後按其邊際稅率課稅。以上面同樣的邊際稅率計算，從一元的資本增值收入中，投資者同樣可保留80仙的收入；但與股息不同之處是，投資者能夠控制何時出售資產，以延稅及減少課稅（例如退休後），而股息及利息則每年都會獲發。
有效地選擇投資
當明白不同收入的稅務計算方法後，我們便能更有效地計劃，如何將不同投資放在不同類別的戶口中。假設在RRSP以外，有兩筆$30,000的投資，賺取的收入相若，但其一賺取的是利息，而另一筆所賺的則為股息加上將來資產增值；那麼，最好的安排就是，將賺取利息收入的投資放在TFSA戶口內，而將另一項投資放在非註册儲蓄戶口之中，從而提高投資稅效、減低課稅，而獲更高的稅後投資回報！
當下次要作出投資選擇時，請謹記：重要的並非能賺取多少，而是能夠保留多少！
文章內容只供參考，請與閣下之財務顧問聯絡，以便就閣下的個別情況作出建議。
林大駒（專業保險投資從業員）
