複利——讓投資增長的力量
你投資的目的是希望投資增長，以實現你的理想生活目標。好消息是，你無需要洞識先機，比別人更早發現下一個「蘋果」，因為有一個看似簡單，但非常強大的工具可以幫助你實現這種增長——複利，它的重要性，常被稱為「世界的第八大奇蹟」。
你投資了10,000元，第一年獲得10%的回報，到年底你就獲得了額外的1,000元。
現在你總共有11,000元。你繼續投資，並在第二年再獲得10%的回報。
由於你比起初擁有更多錢，你的10%回報比第一年產生了更大的增長：1,100元而不是1,000元。
你的投資增長越多，你就能再投資更多，以達到更多的增長。
*投資者一：30歲時開始，連續10年每年投資10,000元，每年獲得7%的回報。10年過後，他合共投資了100,000元。此時他停止供款，但繼續讓他的投資每年賺取7%的回報。到65歲時，他的投資組合價值將會增長至802,370元。
*投資者二：40歲時才開始投資。他連續25年每年投資10,000元，同樣每年獲得7%的回報。25年後他的投資總額達到250,000元。65歲時，他的投資組合價值只增長至676,765元；換言之，即使他的投資比起「投資者一」多出150,000元，但他的投資組合價值卻比前者少了125,000元！
結論：越早開始投資並利用複利，效果越好。
如果你在延稅（如RRSP）和免稅賬戶（如TFSA）中有投資，情況則不同。
在RRSP中，投資在賬戶內增長期間是延稅的。當提款時，你提取的資金才按照你的個人所得稅稅率繳付；然而，在此期間稅延的複利，可以幫助你建立一個相當大的儲備金。
另一方面，TFSA是用稅後收入作投資的。賬戶內不單資金增長免稅，提款也不用繳稅。
結論：在稅務優惠賬戶中，投資可以通過保留更多的增長，來幫助你的投資組合更快增長。
(文章內容只屬關於議題的一般性討論，僅作為一般資訊參考，而不應作為稅務或法律建議。請根據您的具體情況尋求獨立的專業建議。)
林大駒
