以RRSP貸款增加退休供款

號角月報加拿大版 二零一六年二月

充份利用供款空間

一般情況下，投資者會以手頭上的資金，投放入RRSP戶口，但有些時候，投資者的RRSP供款空間比手頭上的資金還多，又想將其充份利用。假如在這種況下，你可以考慮以RRSP貸款為你達到這個目的。

假設你有$7,000現金，而你的邊際稅率為40%，在只以現金作供款的策略下，當你在今天（首60天）為RRSP供款以後，你將會獲得$2,800的政府退稅。你可以將這筆退稅款項隨即作2016年的RRSP供款，即使這筆供款要留待2017年才能獲得退稅，但你今年的RRSP供款，亦增加了$2,800至$9,800。在使用RRSP貸款的策略下，你將可以為今年增加更多的供款，讓更多儲蓄有更多時間在戶口內增長。

運用貸款策略原理

運用RRSP貸款策略的原理是，以首先預計將獲得的RRSP退稅金額，然後作出與退稅金額相同的貸款，當獲得退稅後便以退稅金清還所有貸款。以上面同樣的情況作為例子，以下面的公式計算現金加上貸款的RRSP，將可獲得的退稅金額：

（現金 x 個人邊際稅率）/（1-個人邊際稅率）

=（$7,000 x 40%）/（1 - 40%）

= $4,667換句話說，當你作出$4,667貸款，加上手上的$7,000現金，你本年的RRSP戶口供款，便可以增加至$11,667。這筆供款所產生的$4,667（$11,667 x 40%）退稅，便能夠用以清還欠款。

以RRSP貸款策略增加供款的唯一支出是，貸款至還款期間的利息支出。一般的RRSP貸款計劃，都沒有硬性規定還款期限，在現時低利率的環境下，這筆利息支出實在非常少。假設貸款利率為4%，而你在一個月後收到政府退稅，你的利息支出只是$15。

請緊記，並非每一個人都適合以貸款作投資，假如你有其他債務，最好還是先還清欠債，然後才作投資的打算。

文章內容只供參考，請與閣下之財務顧問聯絡，以便對閣下的個別情況作出建議。

林大駒（專業保險投資從業員）